这是深氪新消费第2132期分享：

理性消费、谨慎借贷。

作者|唐纳德

来源|深氪新消费[ID：xinshangye2016]

封面图|AI生成

科技的尽头尽是网贷？

这可不是一句玩笑话，你以为大家都把心思和资源投入到AI大模型厮杀和AI应用创新了吗？不不不。放贷是永远不能丢的生意，其本质是流量与资本的共谋。

打开外卖App点餐，弹出“分期立减几块钱”；打车付完款，页面推来“低息借款”；充个视频会员、给手机交话费，都能看到借贷页面的入口。

互联网流量过剩时代，在网民身上捞金的步伐永不停歇，那些现在讨论App会消失的人，大厂和助贷平台可不会轻易让他们成为赚钱的一大利器腰斩。否则就是“杀敌一千，自损八百了”。

那手机上的App，为什么都想借钱给你？事实不只是算法选择了你那么简单。

为什么想拼命借钱给你？

手机里的一些软件，不经意打开首页弹窗就跳出“最高可借20万”；刷短视频放松片刻，刷着刷着就弹出“免息借钱”的广告；就连修图、天气这类工具类软件，也在角落藏着借钱入口。这些看似不相关的App，都在不约而同地引导用户点击借钱按钮。一些平时看起来毫无关系的平台也是一样，借贷入口背后，分为平台自营金融产品和为第三方导流的助贷服务两种模式。

手机上的App，为什么都想借钱给你？至少需要先回答三个问题。

我们缺钱吗？他们为什么想放钱？App为什么是最佳载体？

先看缺不缺钱。国家统计局数据显示，一季度全国居民人均工资性收入7319元，增长4.9%，全国居民人均可支配收入中位数10433元，增长5.0%，中位数是平均数的81.6%。

那我们用了多少钱？据公开资料，一季度全国居民人均消费支出7955元，比上年同期名义增长3.6%。

宏观层面的数据难免与实际存在偏差，但也能从大盘维度反映出居民人均消费情况。按照上面的收入和支出的数据可以得出一个结论：用收入减去支出，基本存不了什么钱。

看来很多人是在背后拿捏住了大多数的收入状况。至少可以肯定地说，相当一部分是缺钱的。“零负债青年”，正成为稀缺物种。既然缺钱，借贷平台的机会就来了。

国有六大行去年消费贷余额增长超5500亿，五家大行增速均超16%，至于网络小额估计也不少。艾瑞咨询2024年10月14日发布的《中国消费金融行业数据洞察报告》预测，2028年中国互联网消费金融助贷余额的规模将达到5.9万亿元。

回到第二个问题，他们为什么想放钱？

缺钱其实已经回答了最关键的问题之一，市场需求太大。但对于资本或者放贷的人来说，这只是一个市场前提。实际上暴利才是核心。

当下App借贷的套路，往往藏在看似诱人的福利背后，用低息噱头掩盖真实成本，让用户在不知不觉中陷入借贷陷阱。

很多人都有过这样的经历：打开购物App想领优惠券，点击“免费领取”后跳转到贷款申请页面；外卖软件的“满减福利”，点进去却是借贷额度开通入口。

这些平台深谙用户心理，用“0利息”“秒到账”“低月供”等话术吸引点击，却对真实借贷成本避而不谈。有用户反映，某平台宣传“月息0.8%”，看似划算，加上服务费、担保费后，实际年化利率超过30%。

还有隐蔽的是“分期商城”套路。平台诱导用户购买溢价商品，再通过“回收”通道低价折现，看似免息分期，实则变相收取高额利息。

比如某用户以7599元购买手机，同款市场价仅5810元，分期12期后本息合计8529元，回收价却只有5130元，折算年化利率远超监管红线 。这种将贷款包装成消费的方式，让很多人在不知情的情况下背上高息债务。

说到底这些套路的本质，是利用信息差收割用户。平台将息费拆分成利息、服务费、会员费等多个名目，刻意隐瞒综合成本，普通用户很难算出真实花销。

至于App为什么是最佳载体，因为App是最接近用户载体的入口，而且年轻用户越来越多，第54次《中国互联网络发展状况统计报告》指出，我国网民规模近11亿人，而10-19岁青少年和“银发族”为主。其中，青少年占新增网民的49.0%。

本来现在年轻人消费欲望大，不少人又入不敷出，加之这个群体对网络接触的密度大，所以很多想放贷的平台在这方面投入了不少真金白银。

“低息引流、高费牟利”已成为行业顽疾。当便利的借贷入口变成隐形陷阱，用户看似获得了短期资金，实则付出了远超想象的代价。

​大公司的尽头少不了放贷

在各种各样的借贷平台中，大厂是非常鲜明的一个存在。别看着大厂一边加码AI，但在变现这块，贷款业务也是个香饽饽。互联网大厂到中小平台，几乎所有手握流量的公司都在布局借贷业务，网贷已成为流量变现的终极选择之一。

据统计目前主流互联网大厂大多开设有网贷业务，且有加码之势头。

去年界面新闻曾报道，字节跳动、度小满、京东、美团等头部互联网平台旗下小贷公司的ABS项目密集获批。其中，度小满小贷拟发行的ABS申报日期为去年，6月6日，获得通过日期为6月12日，从申报到获批仅6天，总规模为90亿元。

Wind数据显示，2025年1月1日—7月1日，小额贷款ABS产品数量为50单，较2024年同期的31单增长61%；小额贷款ABS发行额363.31亿元，较2024年同期的177.12亿元增长105%。

很多人可能不太了解ABS，通俗点讲有了这个就可以更好地放贷款了。

贷款在推动大厂业务增长方面也有助力。腾讯2025年财报显示，金融科技及企业服务业务收入达2294.35亿元，占总营收31%，毛利达到51%，其中消费贷款成为其中的增长因素之一 ；美团、京东等平台依托消费场景，推出“美团借钱”“京东金条/白条”等产品，将流量转化为金融收益。

就连快手、抖音等内容平台，后来也纷纷上线借贷功能，瓜分消费金融市场平台通过导流获得的收益十分可观。

平台热衷放贷，核心在于极高的盈利空间。一方面，流量变现成本极低。平台拥有海量用户，无需额外获客成本，将现有用户转化为借贷用户即可获利。

息差收益惊人是很多网贷平台的一大特征。平台从金融机构获取资金的成本较低，放贷时却能收取高额利息，即便存在坏账风险，高息也能覆盖损失。

互联网流量肉搏战中，用户增长见顶、广告收入放缓，借贷业务成为新的利润增长点。流量的尽头是金融”，当用户注意力被消耗殆尽，挖掘用户的金融价值就成了必然选择之一。还有就是借助这些流量发展金融业务。比如多年前的某外卖平台。

大公司的入局，让网贷从边缘业务变成主流赛道，也让借贷入口渗透到手机的每一个角落。

高利息才是陷阱

App借贷的甜蜜表象下，高利息与隐性收费才是真正的陷阱，看似小额的借款，最终可能滚成难以承受的债务。

很多用户被“日息万分之五”“月息0.6%”等低息宣传吸引，却忽略了综合年化利率的计算。监管规定，2026年8月起网贷综合年化成本不得超过24%，但仍有平台通过拆分收费突破红线。比如某平台借款1万元，名义年化12%，加上服务费、担保费后，实际年化达早就超过这个数，远超监管上限 。更有甚者，通过砍头息、强制会员费等方式，将实际利率抬得更高。

隐性收费更是防不胜防。平台在借款时不告知收费项目，还款时才出现“账户管理费”“提前还款手续费”等名目。举个例子，有用户借款2.7万元，实际到账仅2.08万元，被扣除的6210元“服务费”让实际成本翻倍。这些费用叠加起来，让小额借款变成沉重负担，很多人因此陷入以贷养贷的恶性循环。

高息陷阱的危害远超想象，不乏大学生陷连环贷滚到五十万，还有人使用3个以上网贷平台，陷入以贷养贷的困境。年轻人成为重灾区，根据中银消费金融联合时代数据推出的《当代青年消费报告》显示，全国约有1.75亿名90后，其中仅有13.4%的年轻人没有负债——换言之，每10个90后中，有近9个身负债务。

当借贷变得触手可及，消费欲望被不断放大，最终买单的却是用户的未来收入。

手机上的App想给你借钱，本质上是流量与资本的共谋，也是消费观念的扭曲。手机里的借钱入口，看似是便利的金融服务，实则是收割用户的陷阱。

当我们随手点击借贷按钮时，更应看清背后的高息套路与风险。理性消费、谨慎借贷，才能守住自己的钱袋子，不被流量与利息裹挟前行。

- End -